مقاله پژوهشی
اقتصاد مالی
رضا طالبلو؛ میرعلی کمالی؛ پریسا مهاجری
چکیده
در این پژوهش، 56,965 فقره تسهیلات اعطایی طی سالهای 1398 تا 1403 در شعب شمال تهران بانک ملی ایران، بهمنظور برآورد احتمال نکول وام مورد بررسی قرار گرفتند. برای پیشبینی رفتار اعتباری مشتریان، سه مدل شامل رگرسیون لجستیک، جنگل تصادفی و تقویت گرادیان حداکثری بهکار گرفته شده است. متغیرهای ورودی شامل 29 متغیر در سه دسته اصلی بودند: مشخصات ...
بیشتر
در این پژوهش، 56,965 فقره تسهیلات اعطایی طی سالهای 1398 تا 1403 در شعب شمال تهران بانک ملی ایران، بهمنظور برآورد احتمال نکول وام مورد بررسی قرار گرفتند. برای پیشبینی رفتار اعتباری مشتریان، سه مدل شامل رگرسیون لجستیک، جنگل تصادفی و تقویت گرادیان حداکثری بهکار گرفته شده است. متغیرهای ورودی شامل 29 متغیر در سه دسته اصلی بودند: مشخصات قرارداد تسهیلات (مبلغ، دوره بازپرداخت، نوع وثیقه و...)، ویژگیهای فردی تسهیلاتگیرنده (سن، شغل، سابقه اعتباری و...) و مشخصات شعبه (استان، نوع شعبه و...). همچنین پیشپردازشهایی مانند حذف مقادیر پرت، دستهبندی متون، استخراج سن و دوره تنفس از دادههای موجود انجام شده است و مدلها در دو حالت پایه و بهینهسازیشده (با تنظیم ابرپارامترها) ارزیابی شدند. نتایج نشان داد که مدلهای یادگیری ماشین عملکرد بهتری نسبت به روش سنتی دارند. شاخص ROC-AUC برای مدل تقویت گرادیان حداکثری معادل 73/99 و برای جنگل تصادفی نیز 68/99 درصد برآورد شد درحالیکه این مقدار برای رگرسیون لجستیک تنها 34/75 درصد بود. اختلاف میانگین AUC بین مدلهای یادگیری ماشین و رگرسیون لجستیک حدود 243/0 بود و در همه موارد، آزمونهای آماری و فاصله اطمینان 95 درصد، بر معناداری این اختلاف تأکید داشتند. یافتهها برتری قابل اتکای روشهای یادگیری ماشین در پیشبینی نکول تسهیلات را تأیید میکند.
مقاله پژوهشی
تجارت بین الملل
علی مزیکی؛ سینا عاشوری؛ جاوید بهرامی؛ سمیه شاهحسینی
چکیده
در این پژوهش به بررسی عوامل مؤثر بر کنش ممانعت از ورود بنگاههای خارجی با استفاده از سرمایهگذاری راهبردی بنگاه خانگی در تحقیقوتوسعه پرداختیم. بررسی این موضوع بهعنوان یک مانع درونزای مخرب تجارت آزاد، تحت چارچوب جاری افزایش تمرکز بازار در سطح بازارهای جهانی، برای طراحی سیاستهای تجاری بهینه ضرورت دارد. به این منظور و در راستای ...
بیشتر
در این پژوهش به بررسی عوامل مؤثر بر کنش ممانعت از ورود بنگاههای خارجی با استفاده از سرمایهگذاری راهبردی بنگاه خانگی در تحقیقوتوسعه پرداختیم. بررسی این موضوع بهعنوان یک مانع درونزای مخرب تجارت آزاد، تحت چارچوب جاری افزایش تمرکز بازار در سطح بازارهای جهانی، برای طراحی سیاستهای تجاری بهینه ضرورت دارد. به این منظور و در راستای گسترش ادبیات موضوع که در آن تحقیقوتوسعه در امتداد نوآوری محصول یا فرآیند پدیدار میشود، یک چارچوب نظری از طریق تلفیق تئوریهای تجارت بینالملل و سازمانِ صنعتی مطرح کرده و در قالب یک بازی استکلبرگِ «ممانعت از ورود» نشان دادیم که حتی در شرایطی که بنگاهها انگیزه مستقیمی برای مشارکت در فعالیتهای نوآورانه ندارند، سرمایهگذاری در تحقیقوتوسعه میتواند منطق راهبردی داشته باشد. کارکرد این رفتار که نیازمند حدی از قدرت قیمتگذاری است، از طریق ایجاد انحراف در دستمزد نیروی کار تحقیقوتوسعه و به دنبال آن افزایش هزینه ورود رقیب خارجی و کاهش سود مورد انتظار آن، آشکار میشود. همچنین ما نشان دادیم دامنهای از اندازه بازار وجود دارد که در تقویت رفتار ممانعت از ورود عمل میکند؛ بنابراین در این محیط آزادسازی تجاری نمیتواند نقشی در زمینه کنترل تمرکز بازار داشته باشد. این یافتهها اهمیت لحاظ تأثیر و تأثرات سیاست تجاری و صنعتی را برجسته و همچنین مبنای نظری جدیدی برای تحلیل تجربی ارتباط بین اندازه بازار و تحقیقوتوسعه در سطح بنگاه را فراهم میسازد.
مقاله پژوهشی
اقتصاد سیاسی
سمیه نعمت اللهی؛ فرشاد مومنی؛ علیرضا گرشاسبی
چکیده
این مقاله با هدف بررسی اثر سطح تنظیمگری بر رشد ارزش افزوده صنعتی و مقایسه آن در کشورهای توسعهیافته و درحالتوسعه انجام شده است. به این منظور از برآورد یک معادله غیرخطی با روش پانل GMM و روش دلتا برای سالهای 2000 تا 2019 استفاده شده است. نتایج برآوردها در نمونهای با 99 کشور یک رابطه U معکوس شکل بین متغیرهای تنظیمگری و رشد صنعتی را نشان ...
بیشتر
این مقاله با هدف بررسی اثر سطح تنظیمگری بر رشد ارزش افزوده صنعتی و مقایسه آن در کشورهای توسعهیافته و درحالتوسعه انجام شده است. به این منظور از برآورد یک معادله غیرخطی با روش پانل GMM و روش دلتا برای سالهای 2000 تا 2019 استفاده شده است. نتایج برآوردها در نمونهای با 99 کشور یک رابطه U معکوس شکل بین متغیرهای تنظیمگری و رشد صنعتی را نشان میدهد و برای حدود 67 درصد از مشاهدات نمونه، سطح تنظیمگری رشد را افزایش داده و اثر آن بر رشد صنعتی مثبت و معنیدار است. همچنین در این نمونه سطح حداکثرکننده رشد برای تنظیم گری 2/61 (در مقیاس 0-10) بوده است. نتیجه مهم دیگر اینکه ماهیت رابطه میان تنظیمگری و رشد صنعتی در کشورهای توسعهیافته اساساً متفاوت از کشورهای درحالتوسعه است. بهطور خاص، درحالیکه برآورد مدل برای کشورهای درحالتوسعه با یافتههای مرتبط با کل مشاهدات همخوانی دارد و بهصورت یک رابطه U معکوس است، یافته های مرتبط با کشورهای توسعهیافته کاملاً متفاوت است و سطح حداکثرکننده رشد صنعتی برای این کشورها مشاهده نشدکه دلیل آن به تفاوتهای نهادی در این دو طیف مرتبط میشود.
مقاله پژوهشی
اقتصاد پولی
المیرا اصل روستا؛ علیرضا عرفانی؛ عبدالمحمد کاشیان
چکیده
نرخ ارز همواره از مهمترین شاخصهای اقتصادی بوده که عوامل مختلفی در تعیین آن مؤثرند. بعضی از این عوامل در قالب متغیرهای اقتصادی و برخی دیگر به شکل اخبار سیاسی-اقتصادی بازتاب دارند. پرسش مهمی که تاکنون پاسخ دقیقی به آن داده نشده، این است که آیا میتوان مدلی جامع و توسعهپذیر به منظور مدلسازی و پیشبینی نرخ ارز داشت بهنحویکه ...
بیشتر
نرخ ارز همواره از مهمترین شاخصهای اقتصادی بوده که عوامل مختلفی در تعیین آن مؤثرند. بعضی از این عوامل در قالب متغیرهای اقتصادی و برخی دیگر به شکل اخبار سیاسی-اقتصادی بازتاب دارند. پرسش مهمی که تاکنون پاسخ دقیقی به آن داده نشده، این است که آیا میتوان مدلی جامع و توسعهپذیر به منظور مدلسازی و پیشبینی نرخ ارز داشت بهنحویکه دربرگیرنده تمامی متغیرها و عوامل مؤثر باشد؟ در این پژوهش بهعنوان پاسخی برای این پرسش، با استفاده از یادگیری ماشین و رویکرد تلفیق دادهها، مدلی جامع مبتنی بر یادگیری عمیق ارائه شده که از انواع داده پشتیبانی میکند. به منظور آموزش مدل اخبار مؤثر بر نرخ ارز از 10 پایگاه اصلی داخلی و خارجی در بازه زمانی 1393 تا 1402 جمعآوری شده و به همراه دادههای نرخ ارز و سایر شاخصهای اقتصادی مستقیماً به مدل داده شده است. به منظور یافتن بهترین مدل، 8 مدل یادگیری ماشین، 2 مدل آماری و یک مدل زبانی بزرگ در هر دو حالت رگرسیون و کلاسبندی آموزش و آزموده شدهاند. برای اجتناب از سوگیری و نتایج تصادفی، از تکنیکهای اعتبارسنجی متقابل منطبق بر توالی زمانی و تکرار آموزش و آزمون مدلها با مقادیر اولیه تصادفی متفاوت، استفاده شده است. نتایج بهدست آمده حاکی از آن است که رویکرد جامع و توسعهپذیر پیشنهادی با لحاظ کردن تمامی عوامل مؤثر به صورت مستقیم، بهطور قابل توجهی عملکرد بهتری در مقایسه با رویکردهای گذشته داشته است.
مقاله پژوهشی
اقتصاد مالی
اعظم احمدیان
چکیده
امروزه اهمیت حضور و ظهور فینتکها بهخصوص فینتکهای فعال در حوزه مالی بر کسی پوشیده نیست. اهمیت این موضوع تا بدانجا است که دامنه گستردهای از مطالعات اخیر بر عملکرد فینتکها و رابطه آنها با اقتصاد کلان در سطح بینالملل متمرکز شده است. تجربیات بینالملل بیانگر این است که فینتکها با گسترش دسترسی به خدمات مالی، کمک بزرگی ...
بیشتر
امروزه اهمیت حضور و ظهور فینتکها بهخصوص فینتکهای فعال در حوزه مالی بر کسی پوشیده نیست. اهمیت این موضوع تا بدانجا است که دامنه گستردهای از مطالعات اخیر بر عملکرد فینتکها و رابطه آنها با اقتصاد کلان در سطح بینالملل متمرکز شده است. تجربیات بینالملل بیانگر این است که فینتکها با گسترش دسترسی به خدمات مالی، کمک بزرگی به بهبود رشد اقتصادی و کنترل تورم داشتهاند. در ایران نیز بیش از ۵۰ شرکت فعال فینتکی وجود دارند که در بخشهای مختلف مدل کسبوکار بانکها وارد شدهاند. بنابراین حضور آنها میتواند عملکرد اقتصاد کلان را تحت تأثیر قرار دهد. یکی از دغدغههای اصلی سیاستگذاران اقتصادی، در سالهای اخیر، دستیابی به بهبود رشد اقتصادی بوده است. چند سؤال اساسی مطرح است. اول، ظهور و حضور فینتکها چگونه میتواند رشد اقتصادی را تحت تأثیر قرار دهد؟ دوم، آیا اثر فینتکها بر رشد اقتصادی در آستانههای مختلف متغیرهای تورم، نقدینگی، نرخ ارز و شاخص قیمت سهام متفاوت است؟ در این مقاله با بهرهمندی از دادههای سریزمانی در دوره ۱۳۷۰-۱۴۰1 و بهرهمندی از روش خودرگرسیونی با وقفه توزیعی، پویایی اثر فینتکها بر رشد اقتصادی بررسی شده است. سپس با بهکارگیری روش رگرسیون آستانهای، اثر فینتکها در آستانههای مختلف تورم، نقدینگی، نرخ ارز و شاخص قیمت سهام بررسی شده است. نتایج حاصل از روش خودرگرسیونی با وقفه توزیعی بیانگر اثر مثبت آن بر رشد اقتصادی است. نتایج حاصل از روش رگرسیون آستانهای، بیانگر اثر متفاوت فینتکها بر رشد اقتصادی در آستانههای مختلف متغیرهای کلان مورد نظر است.
مقاله پژوهشی
رفاه، فقر و توزیع درآمد
علی آذین؛ سید هادی عربی؛ محمد حسن ملکی
چکیده
تحقیق حاضر به دنبال شناسایی و تحلیل عوامل مؤثر بر فقر ذهنی در ایران است. تحقیق حاضر از نظر جهتگیری، کاربردی بوده و از حیث روششناسی، کمّی چندگانه است. جامعه نظری پژوهش، خبرگان بحث فقر ذهنی بوده و روش نمونهگیری، قضاوتی است. برای گردآوری دادهها از دو پرسشنامه خبرهسنجی و اولویتسنجی استفاده شد. در گام اول، 36 عامل از طریق مرور پیشینه ...
بیشتر
تحقیق حاضر به دنبال شناسایی و تحلیل عوامل مؤثر بر فقر ذهنی در ایران است. تحقیق حاضر از نظر جهتگیری، کاربردی بوده و از حیث روششناسی، کمّی چندگانه است. جامعه نظری پژوهش، خبرگان بحث فقر ذهنی بوده و روش نمونهگیری، قضاوتی است. برای گردآوری دادهها از دو پرسشنامه خبرهسنجی و اولویتسنجی استفاده شد. در گام اول، 36 عامل از طریق مرور پیشینه و مصاحبه با خبرگان بدست آمد. این عوامل با بهکارگیری توزیع پرسشنامه و روش دلفی فازی غربال شدند. 13 عامل دارای عدد دیفازی بالاتر از 0/65 بودند و برای اولویتبندی نهایی انتخاب شدند. عوامل غربال شده با توزیع پرسشنامههای اولویتسنجی با روش مارکوس رتبهبندی شد. عوامل مؤثر بر فقر ذهنی در ایران براساس خروجی روش مارکوس عبارت بودند از: عوامل شخصیتی، نابرابری اقتصادی، شبکههای اجتماعی آنلاین، بیهویتی اجتماعی و بیکاری. یافتهها نشان میدهد عوامل شخصیتی مانند عزت نفس، امید به آینده در کنار عواملی دیگر مانند نابرابریهای اقتصادی و حضور فعال در شبکههای اجتماعی آنلاین میتواند بر فقر ذهنی جامعه تأثیرگذار باشد.
مقاله پژوهشی
اقتصاد مالی
غلامحسین گل ارضی؛ مهناز خراسانی
چکیده
این پژوهش با هدف بررسی اثرات نامتقارن نااطمینانی سیاستهای اقتصادی داخلی (DEPU) و جهانی (GEPU) بر بازدهی شاخص بازار سهام ایران انجام شده است. بدینمنظور از مدل خودرگرسیون با وقفههای توزیعی غیرخطی (NARDL) بهره گرفته شده که امکان تحلیل پویا و تفکیک واکنش بازار به شوکهای مثبت و منفی در افقهای زمانی مختلف را فراهم میکند. نوآوری ...
بیشتر
این پژوهش با هدف بررسی اثرات نامتقارن نااطمینانی سیاستهای اقتصادی داخلی (DEPU) و جهانی (GEPU) بر بازدهی شاخص بازار سهام ایران انجام شده است. بدینمنظور از مدل خودرگرسیون با وقفههای توزیعی غیرخطی (NARDL) بهره گرفته شده که امکان تحلیل پویا و تفکیک واکنش بازار به شوکهای مثبت و منفی در افقهای زمانی مختلف را فراهم میکند. نوآوری اصلی این پژوهش در تحلیل همزمان نااطمینانی سیاستهای اقتصادی با منشأ داخلی و جهانی، در چارچوبی غیرخطی و بررسی واکنش نامتقارن بازار سهام نسبت به این نااطمینانیها نهفته است. دادههای مورد استفاده بهصورت فصلی و طی دوره ۱۳۷۶ تا ۱۴۰۳ گردآوری شدهاند. علاوه بر شاخصهای نااطمینانی، متغیرهای کنترلی شامل نرخ ارز، قیمت جهانی نفت، شاخص قیمت مصرفکننده، حجم نقدینگی، تولید ناخالص داخلی حقیقی بدون نفت و نقدشوندگی بازار سهام نیز در مدل لحاظ شدهاند. پیش از برآورد مدل، ویژگیهای آماری دادهها شامل وابستگی غیرخطی، ایستایی، وجود رابطه بلندمدت و تقارن واکنشها بررسی شد تا از صحت بهکارگیری مدل NARDL و اعتبار نتایج اطمینان حاصل شود. نتایج نشان میدهد که شوکهای مثبت و منفی نااطمینانی سیاستهای اقتصادی داخلی بهترتیب اثرات مثبت و منفی معناداری بر بازدهی شاخص بازار سهام در کوتاهمدت و بلندمدت دارند. همچنین، شوکهای نااطمینانی سیاستهای اقتصادی جهانی نیز در کوتاهمدت با وقفه زمانی تأثیرگذار بودهاند بهطوریکه شوک مثبت تأثیر مثبت و شوک منفی تأثیر منفی بر بازده شاخص بازار سهام داشته است. اما در بلندمدت، تنها شوک مثبت نااطمینانی سیاستهای اقتصادی جهانی تأثیر مثبت معناداری بر بازدهی شاخص بازار سهام داشته است. همچنین، متغیرهای کنترلی نیز اثرات معناداری بر بازده شاخص بازار سهام داشتهاند.
