نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشیار گروه اقتصاد بازرگانی، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

2 دانشیار گروه اقتصاد نظری، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

3 دانشجوی کارشناسی ارشد علوم اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران

چکیده

در شرایط فعلی اقتصاد ایران و با وجود اقداماتی که در جهت ارتقای نظام بودجه‌ریزی کشور صورت گرفته، در واقعیت، عکس آن اتفاق افتاده است. به‌گونه‌ای که رابطه بین ذینفعان مختلف بودجه اعم از دولت، مجلس، نهادهای نظارتی و مردم به عنوان ذینفعان نهایی بودجه، به شکل صحیحی تنظیم نشده و این موضوع روحیه پاسخگویی و شفافیت ارکان مختلف حاکمیت را تضعیف کرده است. در مقاله حاضر برای بررسی عملیات فرابودجه‌ای دولت و اثر آن بر تورم با تأکید بر سلطه مالی در شبکه بانکی از روش گشتاورهای تعمیم‌یافته (GMM) برای دوره زمانی ۱۳۷۲-۱۳۹۷ استفاده شده است. نتایج برآورد بیانگر آن است که افزایش سلطه مالی از کانال بدهی دولت به شبکه بانکی به نحو چشمگیری بر متغیر تورم اثر معناداری دارد؛ در نتیجه از این طریق سلطه مالی در رابطه بین دولت و شبکه بانکی اثبات می‌شود. همچنین با وجود اینکه ثبات سیاسی و کنترل فساد در طول سال‌های مطالعه در سطح پایینی قرار دارند اما نتایج وجود رابطه منفی مابین ثبات سیاسی و کنترل فساد با تورم را تأیید می‌کند و این نیازمند توجه دولت در همه عرصه‌ها و جناح‌های سیاسی کشور است.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

توکلیان، حسین. (1393). برآورد درجه سلطه مالی و هزینه‌های رفاهی آن، یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی. فصلنامه پژوهش‌های پولی-بانکی، ۷(۲۱)، 329-359.
چوبینه، بابک، صمدی، علی‌حسین، هادیان، ابراهیم و دهقان شبانی، زهرا. (1400). تأثیر میزان فرار مالیاتی بر عملکرد قاعده پولی در شرایط وجود سلطه مالی و محدودیت نقدینگی: مطالعه موردی ایران. پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 29(98)، 289-326. doi:10.52547/qjerp.29.98.289
حاج‌امینی، مهدی. (1398). فراتحلیل کیفی نقش اصلاحات بودجه‌‏ای در مهار تورم متوسط مزمن اقتصاد ایران. پژوهش‌های اقتصادی ایران، 24(80)، 151-202. https://doi.org/10.22054/ijer.2019.11115
حیدری، حسن، اصغری، رعنا و علی‌نژاد، رقیه. (1395). رابطه بین ثبات سیاسی و نرخ تورم در کشورهای منتخب منطقه منا. پژوهش‌های، پولی بانکی، 9(27)، 83-108. ‎ doi: 20.1001.1.26453355.1395.9.27.3.2
رستمی، ولی و حسینی‌پور اردکانی، سیدمجتبی. (1392). نظارت قضایی بر مؤسسات و نهادهای عمومی غیردولتی. فصلنامه دانش حقوق عمومی، ۲(۳)، 27-50.
سامتی، مرتضی، خانزادی، آزاد و یزدانی، مهدی. (1388). اثرات درآمدهای نفتی و تزریق آن به اقتصاد بر توزیع درآمد: مطالعه موردی کشور ایران. بررسی‌های اقتصادی، 6(4)، 51-72. https://doi.org/10.22055/jqe.2009.10686
شهبازی‌غیاثی، موسی، روحانی، سیدعلی و عزیزنژاد، صمد. (۱۳۹۴). تحلیل سلطه مالی بر سیاست‌های پولی در اقتصاد ایران: مطالعه موردی قوانین بودجه سنواتی. فصلنامه سیاست‌های مالی و اقتصادی، ۳(۱۲)، ۷ـ۲۸. URL: http://qjfep.ir/article-1-297-fa.html
صمدی، سعید، یحیی‌آبادی، ابوالفضل و معلمی، نوشین. (1388). تحلیل تأثیر شوک‌های قیمتی نفت بر متغیرهای اقتصاد کلان در ایران. فصلنامه پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 17(52)، 5-26. URL: http://qjerp.ir/article-1-307-fa.html
فرزین‌وش، اسداله و رحمانی، تیمور. (1379). درونزایی عرضه پول و تأثیر فشارهای هزینه‌ای بر آن در اقتصاد ایران. تحقیقات اقتصادی، 56، 83-111. doi: 20.1001.1.00398969.1379.35.1.5.6
قبادی، سارا و کمیجانی، اکبر. (1389). تبیین رابطه میان سیاست پولی-ارزی و بدهی دولت و تأثیر آنها بر تورم و رشد اقتصادی در ایران. مطالعات اقتصاد بین‌الملل، 21(2)، 1-21.
Agoba, A., Abor, J. & Osei, K. (2020). The independence of central banks, political institutional quality and financial sector development in Africa. Journal of Emerging Market Finance, 19(2), 154–188. Retrieved from https://doi.org/10.1177/0972652719877474
Aisen, A. & Hauner, D. (2013). Budget deficits and interest rates: A fresh perspective. Applied Economics, 45(17), 2501-2510. Retrieved from https://doi.org/10.1080/00036846.2012.667557
Aisen, A. & Veiga, F. (2008, June). Political instability and inflation volatility. Public Choice, 135(3), 207–223. Retrieved from https://ideas.repec.org/a/kap/pubcho/v135y2008i3p207-223.html
Aktas, Z., Kaya , N. & Ozlale, U. (2010). Coordination between monetary policy and fiscal policy for an inflation targeting emerging market. Journal of International Money and Finance, 29(1), 123-138. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2009.07.008
Berument, H. (1998, January). Central bank independence and financing government spending. Journal of Macroeconomics, 20(1), 133-151. Retrieved from https://ideas.repec.org/a/eee/jmacro/v20y1998i1p133-151.html
Chamberlain, G. (1982). Multivariate regression models for panel data. Journal of Econometrics, 18, 5–46. https://doi.org/10.1016/0304-4076(82)90094-X
Chelliah, R.J. (1971). Trends in Taxation in developing countries (Les tendances de la fiscalité dans les pays en voie de développement) (Tendencias tributarias en los países en desarrollo). IMF staff papers, 18(2), 254-331. https://doi.org/10.2307/3866272
Choubineh, B., Samadi, A.H., Hadian, E. & Dehghan Shyani, Z. (2021). The impact of the level of tax evasion on the performance of monetary rule under conditions of fiscal dominance and liquidity constraints: A case study of Iran. Research and Economic Policies, 29(98), 289-326. [In Persian]
El Anshasy, A. & Bradley, M. (2012). Oil prices and the fiscal policy response in oil-exporting countries. Journal of Policy Modeling, 34(5), 605-620. https://doi.org/10.1016/j.jpolmod.2011.08.021
Elbadawi, I.A., Ndulu, B.J. & Ndung'u, N.S. (2017). Macroeconomic performance in Sub-Saharan Africa in a comparative setting. In Comparative Development Experiences of Sub-Saharan Africa and East Asia (pp. 73-112). Routledge.  https://doi.org/10.4324/9781315198668-3
Farzin Vash, A. & Rahmani, T. (2000). Endogeneity of money supply and the impact of cost pressures on it in the economy of Iran. Economic Research, 56, 83-111. [In Persian]
Friedman, M. (1995). The role of monetary policy (pp. 215-231). Macmillan Education UK.
Ghobadi, S. & Kamijani, A. (2010). Explaining the relationship between monetary-exchange policy and government debt and their impact on inflation and economic growth in Iran. International Economics Studies, 21(2), 1-21. [In Persian]
Haj Amini, M. (2019). Qualitative analysis of the role of budgetary reforms in controlling chronic moderate inflation in the economy of Iran. Iranian Economic Research, 24(80), 20-151. [In Persian]
Hansen, L.P. (1982). Large sample properties of generalized method of moments estimators. Econometrica, 50, 1029–1054. https://doi.org/10.2307/1912775
Heidari, H., Asghari, R. & Ali Nezhad, R. (2016). The relationship between political stability and inflation rates in selected countries of the MENA region. Journal of Monetary and Banking Research, 9(27), 83-108. [In Persian]
Keynes, J. (1923). A tract on monetary reform, London: MacMillan: Retrieved from https://nla.gov.au/nla.cat-vn788294
Khan, S. & Saqib, O. (2011). Political instability and inflation in Pakistan. Journal of Asian Economics, 22(6), 540-549. Retrieved from https://EconPapers.repec.org/RePEc:eee:asieco:v:22:y:2011:i:6:p:540-549
Korosteleva, J. (2010). The Belarusian case of transition: whither financial repression? Post-Communist Economies, 22(1), 33-53. https://doi.org/10.1080/14631370903525587
Kwon, G., Lavern, M. & Wayne, R. (2009). Public debt, money supply, and inflation: a cross-country study. IMF staff papers, 2009(003), 476–515.
Leeper, E. (1991). Equilibria under ‘active’ and ‘passive’ monetary and fiscal policies. Journal of Monetary Economics, 27(1), 129-147.
Libanio, G. (2006). "Good governance" in monetary policy and the negative real effects of inflation targeting in developing economies. Federal University of Minas Gerais (277).
McCallum, B.T. (2000). The present and future of monetary policy rules. International finance. 7916, 273-286.
Rostami, V. & Hosseinipoor Ardakani, S.M. (2013). Judicial supervision over non-governmental public institutions and entities. Public Law Quarterly, 2(3), 27-50. [In Persian]
Samadi, S., Yahyaeiabadi, A. & Moelemi, N. (2009). Analysis of the impact of oil price shocks on macroeconomic variables in Iran. Journal of Economic Research and Policies, 17(52), 5-26. [In Persian]
Sameti, M., Khanzadi, A. & Yezdani, M. (2009). Effects of oil revenues and their injection into the economy on income distribution: A case study of Iran. Economic Studies, 6(4), 51-72. [In Persian]
Sargent, T. & Wallace, N. (1981). Some unpleasant monetarist arithmetic. Quarterly Review, 5(Fall).
Shahbazi-Ghayasi, M., Rouhani, S.A. & Aziznejad, S. (2015). Analysis of fiscal dominance on monetary policies in the economy of Iran: A case study of annual budget laws. Journal of Fiscal and Economic Policies, 3(12), 7-28. [In Persian]
Taiebnia, A., Mehrara, M. & Pourmohammad Gelsefidi, S.H. (2020). The fiscal dominance through banking system: a case study on the relationship between government and banking system in iran’s economy. Iranian Economic Review, 24(3), 853-883. https://doi.org/10.22059/ier.2020.77651
Tavakolian, H. (2014). Estimating the degree of fiscal dominance and its welfare costs: A dynamic stochastic general equilibrium model. Journal of Monetary and Banking Research, 7(21), 329-359. [In Persian]
Tran, N. (2018). Debt threshold for fiscal sustainability assessment in emerging economies. Journal of Policy Modeling, 40(2), 375-394. https://doi.org/10.1016/j.jpolmod.2018.01.
Turner, P. (2011). Fiscal dominance and the long-term interest rate. Financial Markets Group Research Centre. (sp199). Retrieved from https://ideas.repec.org/p/fmg/fmgsps/sp199.html
Walsh, C. (2010). Monetary Theory and Policy (3 ed., Vol. 1). MIT Press Books.
Woodford, M. & Sims, C. (1994). A simple model for study of the determination of the price level and the interaction of monetary and fiscal policy. Economic Theory, 4(3), 381-399.