افزودن عامل «ریسک قیمت به عایدی» به مدل سه عاملی فاما و فرنچ برای توضیح بازدهی شرکت‌های بورس تهران

سید‌مهدی برکچیان؛ حسین جوشقانی؛ احسان آزرم‌سا؛ صابر احمدی رنانی؛ سپهر اکباتانی

دوره 24، شماره 80 ، مهر 1398، ، صفحه 1-36

https://doi.org/10.22054/ijer.2019.11111

چکیده
  در این مطالعه، قدرت توضیح­ دهندگی مدل فاما و فرنچ برای بورس اوراق بهادار تهران در بازه‌ سال‌های ۱۳۷۰ تا ۱۳۹۳ بررسی می‌شود. فاما و فرنچ (۱۹۹۳) نشان دادند که عوامل مشترک ریسک بازار سهام آمریکا عبارت‌اند از ریسک عمومی بازار، ریسک ناشی از اندازه و ریسک ناشی از نسبت ارزش دفتری به ارزش بازاری.  نتایج این بررسی  تایید می‌کند که ریسک ...  بیشتر