TY - JOUR ID - 4607 TI - نقش انتظارات در شکل‌گیری نوسانات نرخ ارز JO - پژوهش‌های اقتصادی ایران JA - IJER LA - fa SN - 1726-0728 AU - مروت, حبیب AU - فریدزاد, علی AD - استادیار، عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی ، گروه اقتصاد بازرگانی- نویسنده مسئول AD - استادیار، عضو هیات علمی دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی ، گروه اقتصاد انرژی Y1 - 2015 PY - 2015 VL - 20 IS - 64 SP - 89 EP - 115 KW - نرخ ارز KW - انتظارات برون‌یابانه KW - بنیادگراها- نمودارگراها DO - 10.22054/ijer.2015.4607 N2 - نرخ ارز یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصاد باز است، بنابراین شناسایی عوامل موثر بر رفتار آن اهمیت فراوانی دارد. در این تحقیق تلاش شده است تا نقش انتظارات برون‌یابانه و نمودارگرایی در بی‌ثباتی و نوسانات نرخ ارز نشان داده شود. انتظارات برون‌یابانه نوعی از انتظارات است که بر اساس آن اگر قیمت یک دارایی در حال افزایش باشد، سرمایه‌گذاران انتظار دارند افزایش قیمت در دوره‌های آتی ادامه داشته باشد، از این رو تقاضای خود را با افزایش قیمت، افزایش و در صورت کاهش قیمت، کاهش می دهند. به منظور شناسایی عوامل موثر بر رفتار نرخ ارز با استفاده از داده‌های زمانی مربوط به نرخ ارز اسمی غیررسمی (دلار/ ریال) در بازه زمانی ابتدای سال 1370 تا انتهای آبان سال 1393در افق‌های زمانی هفتگی، ماهانه و فصلی رفتار نرخ ارز با استفاده از رهیافت بنیادگراها- نمودارگراها و روش مدلسازی مبتنی بر عامل، شبیه‌سازی شد. بررسی نتایج مدلسازی نشان داد در دورانی که نوسانات نرخ ارز در کشور شدید بوده است، سهم نمودارگراها از تقاضای بازار افزایش یافته و بی‌ثباتی بازار را تشدید کرده است و برعکس در دورانی که سهم نمودارگراها کاهش یافته، بازار باثبات‌تر بوده است. همچنین نتایج تحقیق نشان می‌دهد نمودارگراها به طور متوسط در این بازار سود کسب کرده‌اند و به همین جهت تمایلی به ترک بازار ندارند.  UR - https://ijer.atu.ac.ir/article_4607.html L1 - https://ijer.atu.ac.ir/article_4607_2383e3f6bb694f17ff7a2ddc16f63ecc.pdf ER -