TY - JOUR ID - 2805 TI - برآورد ارزش در معرض خطر سبد سهام با استفاده از روش گارچ کاپولای شرطی JO - پژوهش‌های اقتصادی ایران JA - IJER LA - fa SN - 1726-0728 AU - موسوی, میرحسین AU - راغفر, حسین AU - محسنی, منصوره AD - استادیار دانشگاه الزهراء(س) – دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی-گروه اقتصاد AD - دانش‌آموخته کارشناسی ارشد دانشگاه الزهراء (س) Y1 - 2013 PY - 2013 VL - 18 IS - 54 SP - 119 EP - 152 KW - ارزش در معرض خطر KW - مدل‌های گارچ KW - کاپولا KW - آزمون کوپیک DO - N2 - هدف این مقاله برآورد ارزش در معرض خطر یک سبد سهام منتخب است. برای این منظور از روش گارچ[1] کاپولای شرطی[2] استفاده شده است که ترکیبی از  توزیع کاپولا و تابع پیش‌بینی حاصل از مدل‌سازی گارچ است. در این روش با اتکاء به تئوری کاپولا­ توزیع مشترکی برای دارایی­ها­ در نظر گرفته می­شود که فارغ از هرگونه فرض نرمال­بودن و همبستگی خطی است. داده­های مورد بررسی، قیمت‌های روزانه سبد دارایی یک شرکت سرمایه­گذاری منتخب متشکل از 17 سهم است­. بازه زمانی مورد بررسی از تاریخ 3/7/1386 تا 24/12/1390 می‌باشد­. نتایج تحقیق نشان می­دهد که مدل کاپولای گوسی با توزیع حاشیه‌ای نرمال و کاپولای گوسی با توزیع حاشیه‌ای تی‌استودنت عملکرد مناسبی نسبت به روش­های شبیه‌سازی تاریخی و واریانس­-­ کوواریانس در برآورد ارزش در معرض خطر دارند. هر دو مدل دارای سطح اطمینان 99 و 95 درصد هستند [1]. Generalized autoregressive conditional heteroskedasicity [2]. Conditional GARCH Capola UR - https://ijer.atu.ac.ir/article_2805.html L1 - https://ijer.atu.ac.ir/article_2805_b88d3e51506792222762d9ed5f187bfb.pdf ER -