ORIGINAL_ARTICLE
عکس العملهای مالی مناسب در برابر تکانه های تصادفی (رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی)
این مقاله با بکارگیری یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی جدید برای اقتصاد ایران و لحاظ چسبندگی قیمت و بازارهای ناقص، نشان میدهد که چگونه تکانههای تصادفی در حضور انواع مختلف قواعد عکسالعمل مالی، متغیرهای اصلی اقتصاد کلان را تحت تأثیر قرار میدهند. در این راه، پاسخ متغیرهای مزبور به تکانههای تصادفی در سناریوی پایه (که در آن دولت هیچگونه عکسالعمل سیاستی اعمال نمیکند ) را با سناریوهای دیگربدیل، هنگامیکه دولت بهصورت ضد ادواری و از طریق قواعد مالی گذشتهنگر عکسالعمل نشان میدهد، مقایسه کردیم. یافتههای ما با نشان دادن اینکه انحراف متغیرها از وضعیت باثباتشان، زمانیکه دولت سیاست فعال اتخاذ میکند، کمتر است، از این قواعد سیاستی قعال حمایت میکنند.
https://ijer.atu.ac.ir/article_977_d9f354b9d8cc838ce52aaaaa4fe18d8a.pdf
2014-03-21
1
37
مدل تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی جدید
سیاست مالی
جاوید
بهرامی
1
استادیار دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
میثم
رافعی
2
دانشجوی دکتری دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
ORIGINAL_ARTICLE
تخمین پارامترهای تابع تغییرپذیری درون صنعتی حاشیه سود و ارزیابی درجه تمرکز در صنایع کارخانهای ایران براساس رویکردU دیویس
هدف از این پژوهش بررسی درجه تمرکز و قدرت بازاری در صنایع کارخانهای ایران میباشد. در این تحقیق به منظور ارزیابی درجه تمرکز صنعتی از رهیافت "تابع تغییرپذیر درون صنعتی حاشیه سود" و رویکرد U دیویس[1] استفاده شده است. در این رویکرد، وزن متغیر توزیع نابرابری صنایع (کشش توزیع نابرابری) به صورت برونزا نبوده و براساس رهیافت پارامتریک و به صورت درونزا تعیین میشود. دادههای بکار رفته در این پژوهش شامل اطلاعات مرتبط با اجزای تابع هزینه ترانسلوگ و توابع سهم هزینه نهاده، سهم بازاری بنگاهها، تعداد بنگاهها و قیمت محصولات 23 صنعت کد دو رقمی ISIC[2] در دوره 88-1375 میباشد. یافتههای تحقیق نشان میدهد که "کشش توزیع نابرابری سهم بازاری"در صنایع کارخانهای ایران کمتر از 5/0 میباشد و بر این اساس میتوان دریافت سهم بازاری بنگاههای صنعت، نسبت به ورود بنگاههای جدید، تقریباً حساس است. نتایج تحقیق نشان میدهد میانگین شاخص تمرکز U دیویس صنایع کارخانهای کشور 038/0 میباشد و بیشترین درجه تمرکز دیویس محاسبه شده در صنایع کشور به "صنعت تولید محصولات از توتون و تنباکو" با مقدار تمرکز 616/0، اختصاص دارد و همچنین کمترین میزان تمرکز دیویس مربوط به "صنعت تولید محصولات پلاستیکی" و "صنعت سایر محصولات کانی غیرفلزی"میباشد
[1]. U Davies
[2]. International Standard Industrial Classification
https://ijer.atu.ac.ir/article_978_9e239ec357ba00952ebdc67d45c74233.pdf
2014-03-21
39
76
درجه تمرکز
U دیویس
کشش توزیع نابرابری
تابع هزینه ترانسلوگ
محمدنبی
شهیکی تاش
mohammad_tash@yahoo.com
1
دانشیار گروه اقتصاد دانشگاه سیستان و بلوچستان
AUTHOR
علی
نوروزی
norouzi_ali_66@yahoo.com
2
کارشناس ارشد اقتصاد_دانشگاه آزاد اسلامی، واحد بابل، باشگاه پژوهشگران جوان، بابل، ایران
AUTHOR
ORIGINAL_ARTICLE
ارزیابی اثرات ترازنامهای سیاستهای پولی در شبکه بانکی کشور بر متغیرهای کلیدی اقتصاد ایران (رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی)
در حوزه سیاستگذاری پولی نرخ بهره از جمله ابزارهای مستقیم پولی و نسبت ذخیره قانونی از جمله ابزارهای غیرمستقیم پولی است که به صورت دستوری از سوی مقامات پولی به نظام بانکی کشور ابلاغ شده و رفتار بانکها را متأثر میسازد.در این مقاله اثرات ترازنامهای دو سیاست مذکور براساس اطلاعات صورت مالی شبکه بانکی کشور و حساب ملی، با استفاده از روش تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی جدید و با بهرهگیری از اطلاعات آماری در دوره 1360-1391، بررسی شده است. در برآورد پارامترهای مدل DSGE از روش کالیبراسیون بهره گرفته شده است. با تجزیه و تحلیل توابع عکسالعمل آنی و محاسبه گشتاورها، صحت مدل تأیید میشود.نتایج حاصل از مدل بیانگر این است که اثر یک شوک افزایش نرخ بهره به اندازه یک انحراف معیار، باعث میشود در دوره یک سپرده 8 درصد و اعتبارات اعطایی نیز 25 درصد بالاتر از وضعیت پایه قرار گرفتهاند. از سوی دیگر یک شوک افزایش نسبت ذخیره قانونی به اندازه یک انحراف معیار نتیجه عکس افزایش نرخ بهره بانکی بر ترازنامه بانک دارد. نتیجه شوک نرخ سود بانکی افزایش تولید و کاهش تورم و نتیجه شوک نسبت ذخیره قانونی کاهش تولید و افزایش تورم است.
https://ijer.atu.ac.ir/article_979_96d7d51f79993da786a065f54319d5c8.pdf
2014-03-21
77
115
سیاست پولی
ترازنامه بانک
نسبت ذخیره قانونی
نرخ بهره
سهیلا
پروین
s_parvin65 @ yahoo.com
1
دانشیار دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
عباس
شاکری
shakeri.abbas@gmail.com
2
استاد دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
اعظم
احمدیان
3
دانشجوی دکتری دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
ORIGINAL_ARTICLE
ارزیابی روشهای RAS متعارف و RAS تعدیل شده در بهنگامسازی ضرایب داده-ستانده اقتصاد ایران با تأکید بر شقوق مختلف آمارهای برونزا
علیرغم معرفی و بکارگیری روشهای متعدد بهنگامسازی ماتریس ضرایب مستقیم داده- ستانده در شش دهه گذشته، هنوز نکاتی از روشهای RAS و RAS تعدیل شده وجود دارند که در سالهای اخیر توجه تحلیلگران اقتصاد داده- ستانده را به خود معطوف کرده است. یکی از این نکات چالش برانگیز رابطه بین اطلاعات برونزا، برتر و یا اضافی بیشتر سال مقصد در روش RAS تعدیل شده و کاهش خطاهای آماری آن نسبت به RAS متعارف در بهنگامسازی ضرایب داده-ستانده است. گروهی از تحلیلگران رابطه مذکور را مثبت ارزیابی میکنند حال آنکه گروه دوم با تأکید بر ماهیت و معیارهای اطلاعات برونزا مشاهده می کنند که بکارگیری آمارهای برونزای بیشتر در روش RAS تعدیل شده لزوماً منجر به کاهش خطاهای آماری نسبت به روش RAS متعارف نخواهد شد. در ایران نیز، باور عمومی بین تهیهکنندگان و کاربران جدول، پیرامون تأیید یافتههای گروه نخست شکل گرفته است. در این مقاله، با استفاده از جداول داده-ستانده متقارن آماری سالهای 1375 و 1380، به دو پرسش اساسی پاسخ داده خواهد شد. نخست آنکه آیا RAS تعدیل شده همواره و برای همه درایهها خطاهای کمتری نسبت به RAS متعارف در بهنگامسازی ضرایب داده-ستانده دارد؟ سؤال دوم: آیا ماهیت آمارهای برونزا و معیارهای آن صرفنظر از درایههای بیشتر و یا کمتر تأثیری بر کاهش و یا افزایش خطاهای آماری ضرایب بهنگام شده دارند؟ یافتههای مقاله در موارد زیر تصویر متفاوتی را نشان میدهند: یک- روش RAS تعدیل شده حداقل در بعضی از درایهها نسبت به روش RAS متعارف برتری ندارد. دو- سنجش اعتبار آماری ضرایب بهنگامشده بستگی زیادی به ماهیت و معیارهای آمارهای برونزا دارد. سه- آمارهای برونزای بیشتر در سال مقصد لزوماً منجر به کاهش خطاهای آماری ضرایب بهنگامشده نمیگردد.
https://ijer.atu.ac.ir/article_980_096fe5367bdd0d68f47f45f4f338484e.pdf
2014-03-21
117
152
جدول داده- ستانده
بهنگامسازی
روش RAS متعارف
روش RAS تعدیل شده
آمارهای برونزا
زهرا
مشفق
1
کارشناس ارشد اقتصاد توسعه و برنامهریزی، دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
گلروز
رمضانزاده ولیس
2
کارشناس ارشد اقتصاد توسعه و برنامهریزی، دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
افسانه
شرکت
3
کارشناس ارشد اقتصاد توسعه و برنامهریزی، دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
محدثه
سلیمانی
4
کارشناس ارشد اقتصاد توسعه و برنامهریزی، دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
علیاصغر
بانویی
5
استاد دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی
AUTHOR
ORIGINAL_ARTICLE
تأثیر اندازه دولت و حکمرانی خوب بر توسعه انسانی با بکارگیری رگرسیون موزون جغرافیایی
هدف اصلی این مطالعه بررسی تأثیر اندازه دولت و حکمرانی خوب بر توسعه انسانی کشورهای مختلف در سالهای 2000، 2005 و 2010 میباشد. برای این منظور، با توجه به معنیداری آماره موران و وجود همبستگی فضایی در خصوص شاخص توسعه انسانی کشورهای مختلف، از رگرسیون موزون جغرافیایی (الگوی هستههای فضایی تطبیقی) برای تحلیل دادهها استفاده شد. نتایج حاصل که با استفاده از نرمافزار ArcGis 9.3 بدست آمد نشان میدهد بطور متوسط در کشورهای مختلف، اندازه دولت و حکمرانی خوب تأثیر مثبتی بر شاخص توسعه انسانی دارد که اثرگذاری متغیر اندازه دولت در سالهای 2000، 2005 و 2010 رو به کاهش و اثرگذاری متغیر حکمرانی خوب، اگرچه در سال 2005 نسبت به 2000 اندکی افزایش یافت ولی در سال 2010 کاهش را نشان میدهد. در خصوص ایران، نتایج ضریب منطقهای اندازه دولت در سالهای 2000 و 2005 مثبت بوده ولی در سال 2010 منفی میباشد. همچنین حکمرانی خوب در ایران (ضریب منطقهای) دارای تأثیر مثبت بوده که مقدار آن در سالهای مورد بررسی رو به افزایش میباشد. همچنین در این مطالعه، تأثیر اندازه دولت و حکمرانی خوب در کشورهای با سطوح مختلف توسعهیافتگی (4سطح توسعهیافتگی) نیز مورد بررسی و تحلیل قرار گرفت.
https://ijer.atu.ac.ir/article_981_82cb5953540f6265db980c622cc6aedc.pdf
2014-03-21
153
181
شاخص توسعه انسانی
اندازه دولت
حکمرانی خوب
رگرسیون موزون جغرافیایی
موران
هادی
رفیعی دارانی
1
عضو هیات علمی گروه اقتصاد جهاددانشگاهی مشهد و دانشجوی دوره دکتری دانشگاه فردوسی
AUTHOR
ناصر
شاهنوشی
2
استاد گروه اقتصاد کشاورزی دانشگاه فردوسی مشهد
AUTHOR
ORIGINAL_ARTICLE
بررسی تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دورههای رکود و رونق: کاربرد مدل انتقال رژیم مارکف
این پژوهش تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران رابا تکیه بر دورههای رکود و رونق و با استفاده از مدل غیرخطی انتقال رژیم مارکف، مورد بررسی قرار میدهد. در این راستا، از دادههای ماهانه شاخص کل و حجم معاملات بورس تهران در دوره زمانی ابتدای سال 1381 تا انتهای ماه نهم سال 1391 استفاده میگردد. نتایج پژوهش نشان میدهد که رابطه غیرخطی معنادار بین حجم معاملات و شاخص کل بورس تهران وجود دارد. حجم معاملات در هر دو رژیم رکود و رونق اثر معنادار مثبت بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران دارد، ولی این اثر در رژیم رونق بزرگتر است. بر پایه نتایج در هر دو وضعیت رکود و رونق بازار سهام، انتظار میرود که افزایش حجم معاملات سبب رشد شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران گردد.از طرفی مقایسه نتایج با شواهد تاریخی نشان میدهد که مدل انتقال رژیم مارکف سیکلهای رکود و رونق بورس تهران را به درستی مدلسازی مینماید. نتایج آزمونهای اعتبارسنجی نیز بر کفایت و عملکرد مناسب مدل انتقال رژیم مارکف تأکید دارد. همچنین این مدل دارای دقت بالاتری در برازش داخل نمونه و پیشبینی خارج از نمونه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران نسبت به مدلهایARIMA وVAR بر مبنای معیار MAE میباشد.
https://ijer.atu.ac.ir/article_982_fae878372ab4ea5660811e757544ed73.pdf
2014-03-21
183
206
شاخص قیمت سهام
حجم معاملات
دورههای رکود و رونق بازار سهام
مدل انتقال رژیم مارکف
عباس
کلانتری
abbas.kalantary@yahoo.com
1
کارشناس ارشد مدیریت MBAگرایش مالی دانشگاه گیلان
AUTHOR
نوید
خلیل پاک طینت
2
کارشناس ارشد اقتصاد دانشگاه ارومیه
AUTHOR
ORIGINAL_ARTICLE
نقش بازار نفت در تلاطم بازارهای طلا و ارز(دلار/یورو)
باتوجه به جایگاه و ویژگی بازار نفت در دنیا و اثر سرریز آن روی تلاطم سایر بازارها، این مطالعه اثر تلاطم بازار نفت را روی بازارهای طلا و ارز بررسی مینماید. در این مقاله با استفاده از آمار هفتگی دوره 1995 تا 2012 در چارچوب یک الگویVAR-ABEKK-in-mean[1] ارتباط تلاطم بازدهی سه بازار ارز (ارزش دلار آمریکا در مقابل یورو)، طلا و نفت موردبرآوردقرار میگیرد.نتایج مطالعه نشان میدهد که رابطه بین بازارهای مذکور و قدرت انتقال ریسک بین آنها بهشدت تحت تأثیر اخبار و پایداری تلاطم در یک بازار (به ویژه بازار نفت)میباشد. پایداری روند افزایش قیمت نفت در دهه اخیر، باعث بهوجود آمدن ارتباط مهمی بین بازدهی و تقویت انتقال تلاطم بین سه بازار فوقالذکر شده است. همچنین وجود نامتقارنی خبر بد و خوب در بازارها، دلالت بر این دارد که پذیرش نامتقارن خبر خوب و بد در بازار نفت میتواند در تقویت و اندازه سرریز ریسک بین بازارهامهم و مؤثر باشد.
[1]. Vector Autoregressive Multivariate Asymmetric GARCH in Mean
https://ijer.atu.ac.ir/article_983_0a93d26094fe63e69d8cca7f856a79a3.pdf
2014-03-21
207
238
نفت خام
طلا
دلار آمریکا
مدل BEKK
مدل GARCH چند متغیره نامتقارن
سرریز تلاطم
ناصر
خیابانی
1
عضو هیأت علمی دانشکده اقنصاد علامه طباطبایی
AUTHOR
منوچهر
دهقانی
2
دانشجوی دوره دکتری علوم اقتصادی گرایش اقتصاد سنجی و مالیه بینالملل، دانشگاه پیام نور
AUTHOR