@article { author = {Ahmadian, Majid and Motafaker Azad, Mohammad Ali}, title = {Analyzing the Expected Profit Margin under Stochastic Fluctuation in Output Price}, journal = {Iranian Journal of Economic Research}, volume = {8}, number = {27}, pages = {115-131}, year = {2006}, publisher = {Allameh Tabataba’i University}, issn = {1726-0728}, eissn = {2476-6445}, doi = {}, abstract = {This paper develops a theoretical setting in which firms within industry are risk averse and maximize expected utility  of profit under output price uncertainty in an oligopolistic market. The expected profit margin is under influence of increase in market share and concentration coefficient at the firm and industry levels. This effect is decomposed of efficiency cost effect as measured by marginal processing cost reduction and the effect due to output price variance under uncertainty. Furthermore, the industry' conjectural elasticity is used as a parameter to evaluate the market's degree of competitiveness.  The technique of pooling time-series and cross-section is applied for 11 sugar cane factories that are listed in Tehran Exchange market over the period 1375-1382 . 1382. The findings indicate that the estimate of collusion parameter is lower and it increases with higher sugar price elasticity of demand. Furthermore, the effect of output price uncertainty offsets the cost efficiency effect resulted from market share and concentration.}, keywords = {Stochastic output demand,Absolute risk aversion,Procession efficiency cost}, title_fa = {تجزیه و تحلیل حاشیه سود انتظاری با نوسانات تصادفی در قیمت کالا}, abstract_fa = {این مقاله مدل نظری ای را توسعه داده که در آن بنگاه های درون صنعت مطلوبیت ناشی از سود تصادفی خود را حداکثر می کنند. بدین جهت بنگاه ریسک گریز بوده و معادله حاشیه سود انتظاری را در شرایطی تعیین می کند که تابع تقاضا در بازار انحصاری چندگانه فروش تصادفی باشد. حاشیه سود انتظاری تحت تاثیر افزایش سهم فروش در سطح بنگاه و افزایش ضریب تمرکز در سطح صنعت قرار می گیرد. این اثر به اجزای اثر کارایی هزینه به صورت کاهش در هزینه نهایی پالایش و اثر معیار سنجش ریسک قیمت محصول تجزیه می شود. به علاوه، درجه قدرت بازاری با شاخص کشش حدس صنعت در بازار کالا اندازه گیری می شود. تخمین معادله حاشیه سود انتظاری با به کار بردن روش تلفیق داده های سری زمانی با واحدهای مقطعی انجام گرفته و داده های آماری به صورت پانل جمع آوری شده اند. نتایج کاربردی مدل در مورد کارخانه های منتخب قند در بازار بورس تهران این بوده است که اولا، اندازه پارامتر توافق کمتر برآورد شده، ولی افزایش کشش قیمتی تقاضای شکر آن را بیشتر می کند، ثانیا، ضریب تمرکز و سهم فروش، باعث افزایش عملکرد اقتصادی کارخانه هایی می شود که سهم اثر نااطمینانی قیمت شکر در آن بیشتر بوده، به طوری که اثر منافع ناشی از کاهش هزینه نهایی پالایش را جبران می کند.}, keywords_fa = {تقاضای تصادفی کالا,شاخص تمرکز,شاخص ریسک مطلق,کارایی هزینه تبدیل}, url = {https://ijer.atu.ac.ir/article_3700.html}, eprint = {https://ijer.atu.ac.ir/article_3700_676d3cdce42dc167cbba64c9cd1a6929.pdf} }