اقتصاد مالی
احساسات به عنوان یک عامل ریسک در بازار سرمایه: تحلیلی از بورس اوراق بهادار تهران در چارچوب عامل تنزیل تصادفی (SDF)

رضا طالبلو؛ محمد مهدی باقری تودشکی

مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 03 آبان 1402

https://doi.org/10.22054/ijer.2023.73028.1175

چکیده
  این مقاله به بررسی تاثیر احساسات به عنوان یک عامل ریسک بحرانی در بازار سرمایه می‌پردازد، که منجر به انحرافات رفتاری در قیمت‌گذاری دارایی‌های مالی می‌شود. ما تخمینی از مدل قیمت‌گذاری دارایی را بر اساس چارچوب عامل تنزیل تصادفی (SDF) پیشنهاد می‌کنیم که هر دو رویکرد سنتی و رفتاری را در بر می‌گیرد. با بسط مدل قیمت‌گذاری دارایی مبتنی ...  بیشتر

اقتصاد فناوری اطلاعات و ارتباطات
تخمین قدرت انحصاری در بازار مبتنی بر بستر سیستمی (بازار دوطرفه): مطالعه موردی کارت‌های پرداخت در ایران

رضا طالبلو؛ تیمور محمدی؛ حسین آقائی

دوره 26، شماره 87 ، تیر 1400، ، صفحه 9-40

https://doi.org/10.22054/ijer.2020.47013.796

چکیده
  هدف این مقاله تخمین قدرت انحصاری در صنعت کارت‌های پرداخت ایران است. بنابراین، ابتدا بازار‌های مبتنی بر اقتصاد شبکه ای که به بازار‌های دوطرفه موسوم هستند، تشریح می‌شود، سپس با استفاده از داده‌های بانک مرکزی و شاپرک از دی‌ماه 1393 تا اسفندماه 1397 و با رویکرد تخمین کشش تقاضا، قدرت انحصاری در این صنعت تخمین زده می‌شود. یافته‌های این ...  بیشتر

محاسبه ارزش در معرض خطر: رویکرد DCC-GARCH-Copula

رضا طالبلو؛ محمد مهدی داودی

دوره 25، شماره 82 ، فروردین 1399، ، صفحه 43-82

https://doi.org/10.22054/ijer.2020.11908

چکیده
  در این مقاله به‌منظور محاسبه ریسک بازاری سبدی از 10 شاخص صنایع منتخب بورس اوراق بهادار تهران از دو الگوی ارزش در معرض ریسک (VaR) و ریزش مورد انتظار (ES) استفاده شده است. در این راستا برای تخمین تلاطم‏های سبد طرح شده از الگوهای مختلف گارچ چندمتغیره و برای محاسبه همبستگی غیرخطی سبد دارایی از الگوهای مختلف کاپیولا بهره‌برداری شده است. همچنین ...  بیشتر

مقایسه رویکرد EVT با سایر روش‏های سنجش ریسک بازار (VaR) در چارچوب پس‌آزمایی و آزمون‌ کوپیک: دلالت‌هایی برای مدیریت ریسک بازار نهادهای مالی

رضا طالبلو؛ محمد مهدی داودی

دوره 22، شماره 70 ، اردیبهشت 1396، ، صفحه 99-132

https://doi.org/10.22054/ijer.2017.7967

چکیده
  طی سال‏های اخیر، پژوهشگران با به‌کارگیری نظریه مقدار فرین (EVT)، ریسک بازار را به نحو دقیق­تری برای وقایع نادر (شرایط بحرانی) محاسبه کرده‏اند. در این راستا، این مقاله، به بررسی روش­های مختلف اندازه‌گیری ریسک بازار در سطوح مختلف اطمینان می‌پردازد. با توجه به اینکه برای اندازه‏گیری اثرات بحران‏های مالی بر ارزش دارایی­ها، ...  بیشتر