برآورد ارزش در معرض خطر سبد سهام با استفاده از روش گارچ کاپولای شرطی

میرحسین موسوی؛ حسین راغفر؛ منصوره محسنی

دوره 18، شماره 54 ، فروردین 1392، ، صفحه 119-152

چکیده
  هدف این مقاله برآورد ارزش در معرض خطر یک سبد سهام منتخب است. برای این منظور از روش گارچ[1] کاپولای شرطی[2] استفاده شده است که ترکیبی از  توزیع کاپولا و تابع پیش‌بینی حاصل از مدل‌سازی گارچ است. در این روش با اتکاء به تئوری کاپولا­ توزیع مشترکی برای دارایی­ها­ در نظر گرفته می­شود که فارغ از هرگونه فرض نرمال­بودن و همبستگی خطی ...  بیشتر