%0 Journal Article %T بررسی تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دوره‌های رکود و رونق: کاربرد مدل انتقال رژیم مارکف %J پژوهش‌های اقتصادی ایران %I دانشگاه علامه طباطبائی %Z 1726-0728 %A کلانتری, عباس %A خلیل پاک‌ طینت, نوید %D 2014 %\ 03/21/2014 %V 19 %N 58 %P 183-206 %! بررسی تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دوره‌های رکود و رونق: کاربرد مدل انتقال رژیم مارکف %K شاخص قیمت سهام %K حجم معاملات %K دوره‌های رکود و رونق بازار سهام %K مدل انتقال رژیم مارکف %R %X این پژوهش تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران رابا تکیه بر دوره­های رکود و رونق و با استفاده از مدل غیرخطی انتقال رژیم مارکف، مورد بررسی قرار می­دهد. در این راستا، از داده‌های ماهانه شاخص کل و حجم معاملات بورس تهران در دوره زمانی ابتدای سال 1381 تا انتهای ماه نهم سال 1391 استفاده می­گردد. نتایج پژوهش نشان می­دهد که رابطه غیرخطی معنادار بین حجم معاملات و شاخص کل بورس تهران وجود دارد. حجم معاملات در هر دو رژیم رکود و رونق اثر معنادار مثبت بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران دارد، ولی این اثر در رژیم رونق بزرگتر است. بر پایه نتایج در هر دو وضعیت رکود و رونق بازار سهام، انتظار می‌رود که افزایش حجم معاملات سبب رشد شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران گردد.از طرفی مقایسه نتایج با شواهد تاریخی نشان می­دهد که مدل انتقال رژیم مارکف سیکل­های رکود و رونق بورس تهران را به درستی مدل­سازی می­نماید. نتایج آزمون­های اعتبارسنجی نیز بر کفایت و عملکرد مناسب مدل انتقال رژیم مارکف تأکید دارد. همچنین این مدل دارای دقت بالاتری در برازش داخل نمونه و پیش‌بینی خارج از نمونه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران نسبت به مدلهایARIMA وVAR  بر مبنای معیار MAE می‌باشد. %U https://ijer.atu.ac.ir/article_982_fae878372ab4ea5660811e757544ed73.pdf