معمای صرف سهام در بورس اوراق بهادار تهران در چارچوب آزمون‌های تسلط تصادفی

غلامرضا کشاورز حداد؛ محمدرضا اصفهانی

دوره 18، شماره 56 ، مهر 1392، ، صفحه 1-40

چکیده
  شاخص ماهیانه بازار سهام تهران در بازه­ی زمانی ماه اول سال 1380 تا ابتدای ماه دوم سال 1391، دارای رشد میانگین حسابی 155 درصد بوده است، این درحالی است که بازدهی سپرده­ی سرمایه­گذاری 5 ساله 25درصد در سال بوده است. چرا سرمایه­گذاران مالی تمایل زیادی به سرمایه­گذاری در بازار سهام ندارند؟ موضوع این مقاله بررسی وجود معمای صرف سهام در بورس ...  بیشتر

تحلیل‌های R/S و DFA تعدیل یافته برای آزمون کارایی بازار ارز خارجی تحت دو نظام ارزی: یک مطالعه موردی برای ایران

سعید راسخی؛ مهدی شهرازی

دوره 18، شماره 57 ، بهمن 1392، ، صفحه 1-26

چکیده
  بر اساس فرضیه بازار کارا، پیش بینی بازارهای مالی غیر ممکن است. هدف مقاله حاضر، آزمون شکل ضعیف کارایی بازار ارز ایران(ریال/دلار) از طریق بررسی حافظه بلندمدت بازار طی دوره زمانی 27/3/1389-5/11/1377 است. برای این منظور، سه روش تحلیل مقیاس بندی شامل تحلیل های دامنه مقیاس کلاسیکی (R/S)، دامنه مقیاس تعدیل یافته (M-R/S) و نوسان روند زدایی شده (DFA) استفاده ...  بیشتر

عکس‏ العمل‏های مالی مناسب در برابر تکانه‏ های تصادفی (رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی)

جاوید بهرامی؛ میثم رافعی

دوره 19، شماره 58 ، فروردین 1393، ، صفحه 1-37

چکیده
  این مقاله با بکارگیری یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی کینزی جدید برای اقتصاد ایران و لحاظ چسبندگی قیمت و بازارهای ناقص، نشان می‏دهد که چگونه تکانه‏های تصادفی در حضور انواع مختلف قواعد عکس‏العمل مالی، متغیرهای اصلی اقتصاد کلان را تحت تأثیر قرار می‏دهند. در این راه، پاسخ متغیرهای مزبور به تکانه‏های تصادفی در سناریوی پایه (که ...  بیشتر

تکانه‌های مالی و نوسانات بازار کار با وجود اصطکاک مالی

اسداله فرزین وش؛ محمدعلی احسانی؛ هادی کشاورز

دوره 19، شماره 59 ، تیر 1393، ، صفحه 1-37

چکیده
  بحران مالی 2007 نشان داد که تأثیر بازارهای مالی در تحولات اقتصاد کلان تا چه اندازه عمیق است. یکی از بازارهای مهمی که از متغیرهای مالی تأثیر می‌پذیرد بازار کار است. این مقاله تأثیر تکانه­های مالی را بر نوسانات بازار کار باوجود اصطکاک مالی در اقتصاد ایران بررسی می­کند. بازار کار بر اساس یک فرآیند جستجو و تطبیق به تعادل می­رسد. برای ...  بیشتر

معرفی و مقایسه‌ عملکرد گزیده‌ای روش‌های معمول در پیش‌بینی ارزش در معرض ریسک چنددوره‌ای: مطالعه‌ موردی بورس اوراق بهادار تهران

سید مهدی برکچیان؛ محمد حسین رضائی

دوره 19، شماره 60 ، مهر 1393، ، صفحه 1-35

چکیده
  مؤسسات مالی خصوصا بانک‌ها بنا بر الزامات قانونی کمیته‌ی بازل، برای تعیین میزان سرمایه‌ی احتیاطی خود می‌بایست پیش‌بینی‌های چنددوره‌ای (Multi-Period) از ارزش در معرض ریسک سبد دارایی­های خود داشته باشند. لذا یافتن مدل­های کارآمد در تخمین ارزش در معرض ریسک چنددوره‌ای (یا چندروزه) برای مدیران ارشد ریسک و علی‌الخصوص مدیران ریسک مالی ...  بیشتر

امکان تشکیل ائتلاف میان کشورهای ایران، آذربایجان و ترکمنستان در صادرات گاز به اروپا: رهیافت نظریه بازی

امیر جعفرزاده؛ عباس شاکری؛ فرشاد مومنی؛ قهرمان عبدلی

دوره 19، شماره 61 ، بهمن 1393، ، صفحه 1-29

چکیده
  اروپا یکی از مهمترین مناطقی است که از لحاظ تأمین منابع انرژی به واردات وابسته است و در آینده نیز پیش‌بینی می‌شود این وابستگی بیشتر نیز شود. در زمینه گاز طبیعی، این منطقه بیشتر به واردات گاز طبیعی از روسیه وابسته است که به دلیل مشکلات و مسایل سیاسی ما بین روسیه و اتحادیه اروپا، ترجیح اروپا کاهش وابستگی انرژی به روسیه می‌باشد. لذا، ...  بیشتر

تحلیل تاثیر فضای کسب و کار بر جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی در ایران و چند کشور منتخب

زهرا دهقان شبانی؛ سعیده آفرینش فر

دوره 20، شماره 62 ، فروردین 1394، ، صفحه 1-30

https://doi.org/10.22054/ijer.2015.2486

چکیده
  یکی از عوامل موثر بر ورود سرمایه­گذاری خارجی به هر کشوری، بسترها و نهادهای قانونی آن کشور است. از جمله این نهادها، فضای کسب و کار است. فضای کسب و کار (شامل مجموعه عواملی محیطی و برون­زا که بر عملکرد بنگاه تأثیر می‌گذارد و خارج از توان و دخالت مدیران بنگاه است) نامناسب با افزایش هزینه‌های تولید (هزینه‌ای اعمال شده بر تولید از طرف ...  بیشتر

آزمون درون‌زایی حمایت با تأکید بر انواع تجارت درون صنعت: یک مطالعه موردی برای صنایع کارخانه‌ای ایران

سعید راسخی؛ الناز بهنیا

دوره 18، شماره 55 ، تیر 1392، ، صفحه 1-16

چکیده
  از دهه 1970 میلادی به بعد نظریه‌پردازان اقتصاد سیاسی بین‌الملل[1]، نقش عناصر داخلی از جمله گروههای فعال داخلی، سیاستها و شاخص‌های کلان اقتصادی را بر روند شکل‌گیری سیاستهای حمایتی مورد تأکید قرار داده‌اند و بررسی‌های تجربی نیز غالباً دیدگاه آنها را مورد تأیید قرار داده است. پژوهش حاضر با بکارگیری داده‌های تابلویی طی دوره زمانی 1386-1380 ...  بیشتر

بررسی رابطه بین تورم و نااطمینانی تورم در کوتاه‌مدت و بلندمدت: کاربردی از مدل‌های فضا- حالت با واریانس ناهمسانی راه‌گزینی مارکف

رضا نجارزاده؛ بهرام سحابی؛ سیروس سلیمانی

دوره 18، شماره 54 ، فروردین 1392، ، صفحه 1-25

چکیده
  در این مقاله با استفاده از مدل ناهمسانی واریانس راه‌گزینی مارکف (MRSH[1]) در قالب یک مدل فضا- حالت[2] به بررسی رابطه بین تورم و نااطمینانی تورم در اقتصاد ایران در دوره 1389-1367 پرداخته‌ایم. واکنش متقابل بین تورم و نااطمینانی تورم بستگی به این دارد که آیا شوک‌های وارده دائمی می‌باشند یا موقت. مدل MRSH تورم را به دو جزء دائمی و موقت تقسیم‌بندی ...  بیشتر

ارزیابی شکاف از وضعیت پایا در سیاست‌گذاری‌ها برای اقتصاد ایران شبیه‌سازی یک الگوی تعادل عمومی نسل‌های هم‌پوشان

رسول بخشی دستجردی؛ زهره احمدی

دوره 17، شماره 53 ، بهمن 1391، ، صفحه 1-33

چکیده
  ارزیابی تجربه چند دهه سیاست­گذاری در اقتصاد ایران نشان می­دهد که هنوز بین وضعیت جاری و وضعیت هدف­گذاری شده دربرنامه­های توسعه، شکاف وجود دارد. وضعیت پایای شبیه­سازی شده برای اقتصاد ایران با استفاده از یک الگوی تعادل عمومی 52 دوره­ای نسل­های هم‌پوشان، نشان می­دهد که کلیه متغیرهای پایا شده در الگوی مذکور ارزش­های متفاوتی ...  بیشتر

تحلیل هزینه سود در یک سامانه صف‌بندی با k نوع سرویس نامتجانس و تعطیلی سرویس‌دهنده

عبدالرحیم بادامچی زاده

دوره 17، شماره 52 ، مهر 1391، ، صفحه 1-8

چکیده
  در این مقاله به تحلیل هزینه سود یک سامانه صف‌بندی با k نوع سرویس نامتجانس و متوالی همراه با تعطیلی سرویس‌دهنده می‌پردازیم. زمان‌های سرویس و زمان تعطیلی، توزیع کلی دارند. فرض می‌شود زمان بین دو ورود متوالی دارای توزیع نمایی است. همچنین زمان‌های سرویس، زمان تعطیلی و زمان‌های بین‌ ورود متغیرهای تصادفی مستقل هستند. پس از ارائه k نوع ...  بیشتر

اثر توسعه ابزارهای پرداخت الکترونیکی بر تقاضای پول

فتح‌اله تاری؛ عبدالرضا شاپوری

دوره 17، شماره 51 ، تیر 1391، ، صفحه 1-19

چکیده
  نظام‌های پرداخت که وظیفه انجام پرداخت‌های پولی را در اقتصاد بر عهده دارند، با ورود فناوری اطلاعات دچار تغییر فراوانی شده‌اند؛ به گونه­ای که برای بسیاری از پرداخت‌های خرد نیازی به پول نقد نیست. تغییر روش پرداخت، تغییراتی را در تابع تقاضای پول به وجود می‌آورد که اثرات اقتصادی عمده‌ای را به دنبال دارد. در این پژوهش اثر تغییر روش ...  بیشتر

ویژگی‌های مصرف بهینه با قید محدودیت نقدینگی: نتایج جدید با استفاده از رویکرد نظریه کنترل

مسعود درخشان

دوره 17، شماره 50 ، فروردین 1391، ، صفحه 1-42

چکیده
  در این مقاله با استفاده از معادله بازگشتی تابعی در برنامه‌ریزی پویای بلمن و تابع تعمیم‌یافته همیلتن در اصل حداکثر پونترایگین، شرایط بهینه برای رفتار مصرف با قید محدودیت نقدینگی را به دست آورده و نشان داده‌ایم که فرضیه گام تصادفی هال برای مصرف‌کنندگانی که با محدودیت نقدینگی مواجه‌اند رد می‌شود. به یک رابطه صریح ریاضی رسیده‌ایم ...  بیشتر

اندازه‌گیری خط کفایت شرعی و بررسی تأثیر شئون بر مقدار آن (مطالعه موردی استان قم)

یداله دادگر؛ سهیلا پروین؛ حسین عباسی نژاد؛ مجتبی باقری

دوره 16، شماره 49 ، بهمن 1390، ، صفحه 1-33

چکیده
  یک بحث اساسی در جوامع دینی و اسلامی، تحلیل خط کفایت یا به نحوی خط فقر شرعی و به ویژه اندازه‌گیری آن است. موضوع تأثیر شئون خط فقر شرعی نیز مقوله‌ای مرتبط با کفایت شرعی است. این مقاله به کنکاشی در این ارتباط می‌پردازد. مطالعه موردی این پژوهش بر استان قم متمرکز است. این نوشته اساساً با رویکردی تحلیلی و مبتنی بر مستندات کتابخانه‌ای به ...  بیشتر

بررسی اثر جیره‌بندی اعتباری در بازارهای کالا، پول و اوراق قرضه با استفاده از قانون والراس

اصغر ابوالحسنی

دوره 16، شماره 48 ، مهر 1390، ، صفحه 1-24

چکیده
  یکی از مهم‌ترین موضوعات در بازارهای مالی به خصوص برای بانک‌ها، مسئله اطلاعات نامتقارن[1] است. عدم اطلاعات کافی یک بانک از ویژگی‌های اعتباری، نوع ترجیحات و به‌طور کلی از میزان ریسک وام‌گیرنده، می‌تواند موجب بدگزینی[2] شود. در این حالت، هزینه متوسط پرداخت وام برای سیستم بانکی افزایش می‌یابد. سیستم بانکی برای کاهش این هزینه نرخ بهره ...  بیشتر

تحلیل تطبیقی نقش مؤلفه‌های اقتصاد دانش‌محور بر رشد اقتصادی

بیژن باصری؛ ندا اصغری؛ محمد کیا

دوره 16، شماره 47 ، تیر 1390، ، صفحه 1-29

چکیده
  اقتصاد دانش‌محور به دلیل ایجاد تحول سریع، زودبازده بودن سرمایه‌گذاری‌ها و تأثیرات شگرف بر رشد یکی از موضوع‌های جذاب اقتصادی در دو دهه اخیر محسوب می­شود. نیاز به دانش فنی پیشرفته، مدیریت کارآمد و ایجاد ارزش‌افزوده قابل توجه در فعالیت‌های اقتصادی، ایجاد شرایط رقابتی سالم بین بخش دولتی وخصوصی و گسترش مشارکت در اقتصاد از جمله دلایل ...  بیشتر

نقش اوپک در بازار آینده انرژی‌های متنوع

علی باقری

دوره 16، شماره 46 ، فروردین 1390، ، صفحه 1-18

چکیده
  در این مقاله که در چارچوب اقتصاد سیاسی نفت نگارش یافته‌است نخست مروری کوتاه بر ابزار سیاستی اوپک خواهیم داشت که مبتنی بر ظرفیت های مازاد تولید در کشورهای عضو و نظام سهمیه‌بندی تولید برای مدیریت بازار جهانی نفت است. کاستی‌های اساسی در مدلسازی رفتار اقتصادی اوپک موضوعی‌است که در ادامه بررسی شده است. چارچوب تحلیلی این مقاله برای پیش‌بینی ...  بیشتر

اثر نهاد‌ها بر روی تجارت دو جانبه کشورهای منتخب خاورمیانه

دکتر کریم آذربایجانی؛ ندا سمیعی؛ همایون شیرازی

دوره 15، شماره 45 ، بهمن 1389، ، صفحه 1-23

چکیده
  تجارت جهانی با سرعت چشمگیری در دهه­های گذشته رشد یافته است. برخی از محققین براین باورند که علی­رغم رشد روزافزون تجارت، میزان تجارت جهان کمتر از میزان بالقوه­ای است که می­توان به آن دست یافت. از دیدگاه این افراد علاوه­بر هزینه­های حمل­ونقل و مرسوم معاملات، هزینه­های ناملموس دیگری وجود دارند که منجر به کاهش تجارت می­گردند. ...  بیشتر

عوامل مؤثر بر حضور بانک‌های خارجی در یک کشور

رضا آقابابایی؛ محمود متوسلی؛ سید مرتضی حسینی نژاد

دوره 15، شماره 44 ، مهر 1389، ، صفحه 1-33

چکیده
  در این پژوهش، ضمن ارائه تصویری روشن از فرآیند حضور بانک‌های خارجی در یک کشور، با تدوین یک الگوی بهینه‌یابی در سطح یک بانک و با استفاده از نظریه پورتفوی سرمایه‌گذاری مارکوویتز، الگوی نظری قابل اتکایی را برای تحلیل سرمایه‌گذاری خارجی بانک‌ها ارائه می‌دهیم. برای آزمون فرضیه‌های مختلفی که در زمینه علل ورود بانک‌های خارجی مطرح است، ...  بیشتر

بررسی اثر بازبودن تجاری بر متغیرهای کلان در اقتصاد ایران (1386-1340)

کریم اسلاملوئیان؛ مریم شفیعی سروستانی؛ محبوبه جعفری

دوره 14، شماره 43 ، تیر 1389، ، صفحه 1-21

چکیده
  در این پژوهش به بررسی تأثیر بازبودن تجاری بر متغیرهای کلان اقتصادی از جمله رشد اقتصادی، تورم و رشد اشتغال در دوره 1386-1340 در ایران می پردازیم. به بیان دیگر، در این پژوهش به دنبال پاسخ به سه پرسش هستیم؛ آیا افزایش درجه بازبودن تجاری باعث افزایش رشد اقتصادی می شود؟ دوم، آیا بازشدن اقتصاد باعث کاهش تورم می شود؟ و در نهایت اینکه آیا افزایش ...  بیشتر

آزادسازی قیمت حامل‌های انرژی و آثار آن بر رفاه خانوار و بودجه دولت از روش داده- ستانده

اصغر شاهمرادی؛ محسن مهرآرا؛ نوید فیاضی

دوره 14، شماره 42 ، فروردین 1389، ، صفحه 1-24

چکیده
  در این پژوهش آثار افزایش قیمت حامل‌های انرژی بر قیمت کالاها و خدمات، رفاه دهک‌های درآمدی خانوارها و بودجه دولت را با استفاده از تحلیل‌های داده- ستانده و جدول سال 1383 بانک مرکزی مورد بررسی قرار می‌دهیم. یافته‌های این پژوهش نشان می‌دهد افزایش 100 درصدی قیمت تمامی حامل‌های انرژی باعث افزایش 8 درصدی در شاخص بهای مصرف‌کنندگان شده و آزادسازی ...  بیشتر

مقایسه کارایی بانک های خصوصی با بانک های دولتی به روش پارامتری

سید کمیل طیبی؛ محمد امیدی نژاد؛ عباس مطهری نژاد

دوره 13، شماره 41 ، بهمن 1388، ، صفحه 1-28

چکیده
  بانک ها به عنوان مهم ترین نهاد بازار پولی نقش بسیار مهمی را در اقتصاد هر کشور داشته و با توجه به نقش آنها و همچنین، بازتاب سریع سیاست های این بخش در کل اقتصاد کشور، اندازه گیری کارایی بانک ها و شناخت نوع کارایی آنها از اهمیت خاصی برخوردار است؛ زیرا افزایش کارایی بانک ها نه تنها سودآوری آنها، بلکه افزایش رفاه عمومی را به دنبال خواهد داشت. ...  بیشتر

بررسی اثر عوامل نهادی بر رشد اقتصادی با تاکید بر نهادهای حاکمیتی

سعید عیسی زاده؛ اکبر احمدزاده

دوره 13، شماره 40 ، مهر 1388، ، صفحه 1-28

چکیده
  گوهای نئوکلاسیک رشد تفاوت در عملکرد اقتصادی کشورها را ناشی از تفاوت در عوامل اقتصادی نظیر سرمایه (فیزیکی و انسانی) و بهره وری می دانستند اما تفاوت در انباشت سرمایه و بهره وری خود ریشه در عواملی دارد که اقتصاددانان نهادگرا آن را ساختار نهادی هر کشور معرفی می کنند. به طوری که علت اصلی پایین بودن سطح درآمد سرانه در کشورهای توسعه نیافته ...  بیشتر

تأثیر تقاضای نهایی بر تولید فعالیت‌های فناوری اطلاعات و ارتباطات ایران: رویکرد ضرایب فزاینده با ریشه‌های مشخصه

اسفندیار جهانگرد؛ حبیبه منصوری

دوره 13، شماره 39 ، تیر 1388، ، صفحه 1-28

چکیده
  در این پژوهش با تمرکز بر فعالیت‌هایICT ایران و الگوی داده-ستانده به محاسبه ضرایب فزاینده­کلان با محاسبه ریش‍‌ه­ها و بردارهای مشخصه پرداخته و سپس به اندازه‌‍‍‌گیری تغییرات تولید، به عنوان اهداف سیاستی و نیز تغییرات تقاضای نهایی مورد نیاز برای تغییرات تولید محاسبه‌شده به عنوان سیاست‌های مورد نظر و قابل­اجرا برای دستیابی ...  بیشتر

برآورد نرخ تنزیل مبتنی بر نرخ خطر برای ایران و چند کشور منتخب

قهرمان عبدلی؛ حسن حیدری

دوره 13، شماره 38 ، فروردین 1388، ، صفحه 1-29

چکیده
  یکی از مهم‌ترین مباحث در تجزیه و تحلیل فایده ـ هزینه پروژه‌های عمومی به عامل تنزیل مربوط می‌شود. به طور معمول برای تنزیل منافع و هزینه‌های هر  پروژه بخش عمومی از نرخ تنزیل ثابت و به دنبال آن از عامل تنزیل نمایی (نزولی) استفاده می‌شود. این عامل تنزیل به دلایل زیر دقیق نیست: 1. عوامل مؤثر و شدت تأثیر آنها برمنافع و هزینه‌های پروژه ...  بیشتر